（原标题：重磅发布！深圳要引颈发展“勇猛本钱”）欧洲杯体育

深圳市市委金融办发布对于公开征求《深圳市促进创业投资高质料发展行动决议（2024—2026）（公开征求意见稿）》意见的晓谕（下称《行动决议》）。

《行动决议》提到，加速壮大深圳市“20+8”产业集群基金体系，加速基金投资程度，提深邃圳市政府教悔基金的使用效用，支捏国资基金勇猛试错，知道好财政资金的杠杆放大作用。

《行动决议》建议，开展创业投资基金什物分派股票试点。支捏将股权投资基金捏有的得当条款的上市公司初度公设备行前的股份通过非来往过户神情向基金投资者进行分派，提高基金的退出效率，饱读吹基金更好知道对实体经济支捏作用。

《行动决议》的发展磋商是：

为更好知道政府投资基金作用，到2026年，深圳力求变成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天神母基金和种子基金群；

全面引发社会本钱活力，力求经备案的股权投资及创业投资基金跨越1万家；

全面优化创业投资商场环境，建成香蜜湖、深圳湾、前海湾、光明科学城等创投生态示范会聚区，提供不少于500万浩大米产业空间载体和配套设施，创投生态氛围及营商环境国内最初。

主要次第包括：

一是优化提深邃圳市政府性投资基金教悔带动作用，引颈发展“勇猛本钱”。

二是推动金融资产投资公司、保障公司、资管机构参与创投，培植壮大“耐性本钱”。

三是依托前海相助区、河套相助区平台政策上风，招引会聚“国外本钱”。

四是稀奇深圳市产业龙头、上市公司会聚上风，死心发展“产业本钱”。

五是充分知道深交所等多档次本钱商场作用，买通创投行业“轮回阻塞”。

六是用好首批详细转换试点创投领域转换后果，提供行业发展“最优工作”。

　　决议全文

深圳市促进创业投资高质料发展行动决议（2024-2026）（公开征求意见稿）

为久了贯彻落实党的二十届三中全会精神，落实《中共中央对于进一步全面深化转换、激动中国式当代化的决定》《促进创业投资高质料发展的多少政策次第》（国办发〔2024〕31号）等文献精神，促进创业投资高质料发展，培植壮大耐性本钱，为培植发展新质坐褥力、杀青高水平自立自立、塑造发展新动能新上风提供有劲支捏，制定本行动决议。

一、总体要求

以习近平新期间中国特点社会目的想想为领导，久了贯彻落实习近平总通知对广东、深圳系列艰苦谈话和艰苦指令精神，紧扣“落实国度计策、对标国外一流、坚捏服求实体，守住风险底线”原则，坚捏以建造高水平社会目的商场经济体制为总牵引，以培植教悔耐性本钱、勇猛本钱工作我市“20+8”计策性新兴产业和异日产业集群为干线，以轨制立异和商场执行全面引颈创业投资深化转换、立异绽开，全力创开国内创业投资商场化转换的引颈区、跨境投资业务的先行区，立异创业创投生态会聚区和产融深度交融的示范区，加速打造立异本钱变成中心，助力我市打造更具寰球影响力的经济中心城市和当代化国外普遍市。

到2026年，进一步强化我市多档次本钱商场和创业投资上风，基本建成商场经济水平高、绽开立异智商强，与实体经济发展相顺应的当代本钱商场，成为联通港澳的立异本钱会聚地和耐性本钱、勇猛本钱发展高地。更好知道政府投资基金作用，力求变成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天神母基金和种子基金群；全面引发社会本钱活力，力求经备案的股权投资及创业投资基金跨越1万家；全面优化创业投资商场环境，建成香蜜湖、深圳湾、前海湾、光明科学城等创投生态示范会聚区，提供不少于500万浩大米产业空间载体和配套设施，创投生态氛围及营商环境国内最初。

二、以勇猛本钱引颈创投契构投早投小投硬科技

（一）优化提高我市政府性投资基金教悔带动作用。加速壮大我市“20+8”产业集群基金体系，加速基金投资程度，提高我市政府教悔基金的使用效用，支捏国资基金勇猛试错，知道好财政资金的杠杆放大作用。饱读吹国表里优质创投基金处置机构参与我市“20+8”产业集群基金处置机构公开彩选，教悔金融机构、资产处置机构、产业本钱参与我市“20+8”产业集群子基金；试行财政专项资金“补改投”，通过商场化神情提高财政资金建立效率；分类商讨裁减子基金返投认定和要求，对于种子和天神等初早期基金，探索求消返投时序程度、资金鸿沟等要求；举座构建投资容错和守法免责机制，实行互异化侦查监督轨制，划分基金属性，提高投资积极性。

（二）支捏多元化天神投资、早期投资主体在我市会聚发展。进一步知道深圳市天神投资教悔基金、深圳市科技立异种子基金作用，依托深圳天神荟等工作平台，建立健全分层孵化体系，教悔赋能发展一批具有寰球影响力的独角兽和隐形冠军企业；依托深港澳天神投资东谈主定约、深圳市天神投资协会等支捏天神投资个东谈主在我市发展，照章依规开展天神投资个东谈主备案，得当条款的可恳求享受税收优惠政策；组建河套深港科技立异相助区跨境双币早期母基金和系列专科子基金，投资粤港澳大湾区科创企业；支捏我市有条款的高校、科研机构、立异平台参与创业投资，推动缔造见地考证基金、中试基金等，支捏深交所科技后果与常识产权来往中心打造畅通期间商场与本钱商场的宇宙性详细工作平台。

（三）支捏产业链主企业、上市公司开展企业风险投资（CVC）。推动我市产业链主企业、大型科技企业和上市公司围绕产业链高下贱开展企业风险投资（CVC）、参与高下贱协同立异；探索缔造面向CVC机构的专科化母基金，诱导产业龙头、上市公司等共同出资缔造一批“链主”基金，推动要点产业“补链强链延链”。支捏市区国有企业诱导自己上风和条款，通过创业投资基金加大对科技后果治疗和产业链高下贱中小企业的投资力度。上述企业、机构缔造投资主体并以自有资金开展投资的，按照创业投资企业给予同等力度支捏，得当条款的可备案为创业投资企业，并照章恳求享受税收优惠政策。

三、多渠谈培植长久本钱和耐性本钱

（四）积极激动金融资产投资公司、保障公司和资产处置机构参与创业投资。支捏金融资产投资公司在我市开展获胜股权投资试点业务，推动区政府教悔基金、国资基金和金融资产投资公司相助缔造创投基金，充分知道金融资产投资公司在创业投资、股权投资、企业重组等方面的专科上风，加大对科技立异的支捏力度。支捏保障资金照章合规投资在深圳发起缔造的私募股权投资基金和创业投资基金，推动保障公司、资产处置机构等在我市缔造千亿级基金群，主要投向集成电路、生物医药、东谈主工智能等领域和电子信息、生命健康、高端装备、先进材料、新动力汽车等要点产业，保障资金投资创业投资基金穿透后底层资产为计策性新兴产业未上市公司股权的，底层资产风险因子适用保障公司偿付智商监管公法有关要求。

（五）知道前海、河套政策上风汇聚国外化创投契构。围绕我市“20+8”产业集群，招引“一带沿途”沿线国度本钱、中东主权钞票基金、大学捐赠基金、眷属办公室等通过外商获胜投资（FDI）等体式投资我市企业。支捏前海深港当代办功绩相助区优化及格境外有限结伙东谈主（QFLP）试点机制，拓宽试点投资范围，在总量处置的基础上允许机动自主建立和更换投资花样；支捏香港私募股权基金（LPF）获胜恳求在前海缔造及格境外有限结伙东谈主；支捏内地和香港创投本钱在河套共同缔造创投基金，知道好东谈主民币投贷基金作用。创投从业的香港住户照章依规享受个东谈主所得税税负跨越香港税负的部分免征政策，境外高端东谈主才和紧缺东谈主才照章依规享受按内地与香港个东谈主所得税税负差额给予补贴政策。

（六）作念好宇宙社保基金、国度级基金在深投资工作。加强对宇宙社保基金大湾区科技立异专项基金配套工作，支捏专项基金拓展投资领域、立异投资模式,知道长久资金活跃本钱商场的作用，推动宇宙社保基金加大对本市优质创业投资基金和科技花样的投资布局。积极对接主动工作国度级基金，争取国度级基金和处置机构落地深圳，作念好在深国度级基金各项配套保障。商讨激动企业年金、待业金等长久资金按照买卖化原则投资创业投资机构。

（七）饱读吹优质创业投资处置机构通过本钱商场筹集长久资金。推动更多得当条款的优质创业投资处置机构在香港证券来往所上市。饱读吹各区通过增信、贴息等神情，支捏投资科技立异创业企业的创业投资处置机构和公司制创业投资基金刊行5—10年中长久公司债券、科技立异公司债券，并推动科创单据等债务融资器具发展，增强创业投资机构筹集长久褂讪资金的智商。

四、多元化拓宽创业投资退出渠谈

（八）流通企业境表里上市渠谈。将得当条款的被投企业纳入后备上市企业库，变要素层分类分梯队的上市资源库。用好瑕疵中枢期间的科技型企业上市融资、债券刊行、并购重组绿色通谈机制，作念好境外上市备案处置，流通外币创业投资基金退出渠谈，加速实施“星耀鹏城行动”推断打算，打造具有深圳特点的上市培植品牌工程。争取激动前海股权来往中心建造专精特新专板，与创业投资机构建立相助渠谈，对得当挂牌要求的被投企业进行表率培植。

（九）丰富并购重组支付和融资器具。教悔上市公司、“20+8”产业链主企业详细诈欺股份、可转债、现款等各类支付器具，分期支付来往对价、分期配套融资，围绕本产业链瑕疵方法开展产业并购投资，或开展基于转型升级等磋商的跨行业并购、有助于补链强链和提高瑕疵期间水平的未盈利资产收购。支捏深交所试点刊行优先股当作并购支付器具。通过锁如期“反向挂钩”等安排，饱读吹私募股权创投基金积极参与并购重组。探索与我市产业龙头相助发起缔造产业并购基金，饱读吹国资国企按照商场化、法治化原则商讨并探索缔造产业并购基金。饱读吹我市银行通过并购贷体式对上述企业商场化归拢重组给予支捏。

（十）立异开展私募股权和创业投资份额转让试点。争取私募股权和创业投资份额转让试点落地，充分知道深交所科交中心瑕疵作用，变成“期间产权来往+股权投资对接+份额转让退出”三位一体的全链条工作体系，助力期间要素与本钱要素相接清晰。饱读吹私募股权二级商场投资基金（S基金）在我市会聚发展，对S基金落地运营给予配套政策支捏，推动银行搭理、保障资金、相信资金、国资基金等加大对S基金的投资布局。饱读吹S基金处置东谈主、政府教悔基金、母基金、金融机构、中介工作机构等加入深圳S基金定约，开展S基金运作模式立异，作念大份额转让型来往，拓展接续型、重组型等来往模式，慢慢变成行业规范。

（十一）开展创业投资基金什物分派股票试点。支捏将股权投资基金捏有的得当条款的上市公司初度公设备行前的股份通过非来往过户神情向基金投资者进行分派，提高基金的退出效率，饱读吹基金更好知道对实体经济支捏作用。

五、优化提高创业投资行业发展环境

（十二）加强创业投资与银行等金融机构的协同联动。推动我市大中型银行机构与其集团旗下的香港创业投资机构联动，通过“深圳商行+香港投行”模式，为科技型企业提供“股权+债权”相诱导的融资工作。在照章合规、风险可控、买卖可捏续前提下，饱读吹银行业金融机构充分知道与其子公司的协同作用，加强同外部投资机构的相助，探索“贷款+外部直投”等业务新模式,加大对种子期、初创期科技型企业详细金融支捏力度。

（十三）构建完善花样推优链条与信息分享机制。在照章保护国度奥密、买卖奥密和数据安全的前提下，诱导我市“20+8”产业集群布局，依托区域性股权商场、深交所科交中心、市科技立异种子花样库等平台，搜集全市优质科研后果花样、种子花样、潜在独角兽、专精特新“小巨东谈主”、产业链主企业，构建完善创业投资备投花样推优使命机制和信息公开机制，以得当神情向金融机构和创投契构分享，匡助金融机构更好为科技企业和花样精确画像。

（十四）举办创业投资与立异花样对接行动。饱读吹各会聚区会同监管部门、行业协会、高级院校、第三方工作机构等,提供财务、法律、风控、期间等专科培训工作,如期组织举办“深圳创投日”等风投创投行业调换行动，建立联通创业投资处置机构与科技立异花样、金融机构等资源的对接机制，推动产投联动、会聚发展，构建风投创投行业发展精致生态。

（十五）落实创业投资企业及个东谈主结伙东谈主税收政策。对遴荐单一投资基金核算的创业投资企业个东谈主结伙东谈主股权转让所得和股息红利所得,按照20%税率磋商交纳个东谈主所得税。公司制及有限结伙制创业投资企业和天神投资个东谈主袭取股权投资神情获胜投资于种子期、初创期科技型企业满2年的,可按照投资额的70%抵扣应征税所得额。加大对创业投资行业税收优惠政策宣传力度，加强备案部门与税收部门信息互联互通，充分依托行业自律组织开展培训提醒，捏续优化征税工作。开展创业投资机构备案及年检使命，实时将企业备案年检和登记信息推送税务部门参考。

（十六）汇聚创业投资行业境表里东谈主才。支捏风投创投行业组织、科研院所等加强风投创投专科东谈主才培养，探索建造博士后科研平台、培训实习基地等，饱读吹深圳高级院校开展风投创投专科培训，将得当条款的创业投资处置机构高管、主干东谈主才和后生东谈主才纳入深圳市金融东谈主才培养推断打算；为得当条款的创业投资处置机构东谈主才，按轨则配租或配售保障性住房，饱读吹有条款的区对优质创业投资处置机构的东谈主才出台专项支捏政策。

六、便利化创业投资机构诱导会商工作

（十七）完善属地私募创投契构会商工作。市委金融办、市商场监管局、前海深港当代办功绩相助区处置局、深圳证监局、各区建立私募会商使命小组，协调受理创业投资处置机构及基金会商恳求。依托深圳市私募投资详细化信息工作平台，新缔造（迁入）创业投资处置机构及基金通过平台上传恳求材料，有关办理经由可随处随时线上查询办理。对得当要求的会商恳求,应在陈说材料十足后7个使命日内完成办理，新设（迁入）创业投资基金应在陈说材料十足后5个使命日内完成办理。

（十八）知道行业自律组织功能作用。行业自律组织协助各区建立创业投资处置机构及基金新设（迁入）的工作窗口,公布办理渠谈,指定专东谈主认真,对恳求东谈主陈说材料等准备事项开展对接提醒。行业自律组织应当充分知道加强行业自律处置、响应行业意见和诉求、促进行业发展和推动行业合规建造等方面的积极作用。加大对私募股权、创业投资、S基金、不动产、托管、跨境股权投资等行业专科委员会支捏力度，饱读吹行业对投早投小投科技、税收和长久资金、商场化母基金等领域开展专项商讨,进一步推动行业发展。

（十九）开展合同型私募基金投资企业商事登记试点。捏续久了开展合同型私募基金投资企业商事登记试点,允许合同型创业投资基金登记为被投资企业的公司股东或结伙企业结伙东谈主，并在国度企业信用信息公示系统进行公示；创业投资基金处置机构诈欺合同型股权投资基金财产进行投资的,在以基金处置机构口头开立账户、列入所投资企业股东名册八成捏有其他股权投资基金财产时,注明该合同型股权投资基金称号。

七、其他讲解事项

（二十）本文献所适用范围，是指在中基协登记备案或在国度发改委备案的私募股权、创业投资基金处置东谈主和私募股权基金、创业投资基金和创业投资企业。

（二十一）本次第自2024年X月X日起履行欧洲杯体育，灵验期X年。《对于促进深圳风投创投捏续高质料发展的多少次第》（深金监规〔2022〕3号）同期废止。